新興市場在全球金融海嘯後仍是投資領域的當紅炸子雞,不僅新興市場指數型基金(Index Fund)檔數水漲船高,規模也創下歷史新猷;近4年新興市場指數型基金檔數成長近1倍,總數達338檔,總資產規模衝高至897億美元,為全球成長最快速的新興市場投資新趨勢。「寶來新興國家指數傘型基金」為鎖定新興市場單一國家的傘型指數型基金,鎖定巴西、印度、印尼等三大金磚,為兩岸三地基金業者首次發行。

寶來投信指數投資中心總監黃昭棠表示,指數型基金忠實反應指數表現,僅需承受市場風險,主動型基金需面對市場風險以及選股與擇時的風險,不確定性高於指數型基金;新興市場主動式基金雖然偶爾會揮出全壘打,但是被三振的機率也大;新興市場指數型基金雖然不易打出全壘打,但每年績效均穩健位於中位數,甚或提供中位數以上之表現,以綿密的安打為投資人創造中長期績效。

知名財經部落格版主綠角提到,指數化投資的目的在於獲取市場報酬,該市場的證券價格是否無法有效反應已知訊息,是否長期存在某種可被利用的價格偏差,與指數化投資工具能否拿到市場報酬沒有關係。不論該市場的效率程度,一個執行良好的指數型基金都可以獲取市場報酬。

指數型基金在全球的發展從1960年開始,根據Lipper資料統計,到今年4月底,全球共有338檔新興市場指數型基金,總資產規模高達897億美元;分別相當於新興市場股票型基金檔數與規模的15.89%與22.2%,顯見指數型基金在新興市場投資領域已佔有一席之地。

近4年新興市場指數型基金自172檔成長為338檔,漲幅高達96.51%;同期新興市場股票基金數量僅增加62.73%,成為全球成長最快的新興市場投資新趨勢。

根據Lipper資料,至今年6月底止,台灣經金管會核准成立或銷售的境內外基金中,投資範圍是印度、巴西、印尼的股票型基金,其中以印度最多,達19檔,巴西及印尼分別是5檔和4檔,但卻無任何一檔指數型基金。

已獲得主管機關核准募集的「寶來新興國家指數傘型基金」,包括「寶來巴西指數基金」、「寶來印度指數基金」、「寶來印尼指數基金」等3檔子基金,分別追蹤的標的指數為MSCI巴西指數、MSCI印度指數、MSCI印尼指數,「寶來新興國家指數傘型基金」不僅是台灣第一檔海外傘型指數基金,也是中港台三地目前唯一發行的巴西、印度、印尼指數型基金;3檔子基金募集金額上限各100億元,總募集金額上限為300億元。

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