印度股市今年在外資猛加碼下表現亮眼，目前指數更直逼今年高檔水準，且統計今年以來外資買超印度逾70億美元，居新興亞股之冠，成為外資金年來最看好的亞洲市場之一，群益印巴雙星經理人楊子江認為，印度的四項全能投資契機，加上巴西三高一低的特性，將成為下半年的投資新亮點。
楊子江表示，印度的四項全能投資契機，可從升息、內需、生醫、基建四大產經面向切入。今年來印度已經升息3次，顯示國內經濟基本面佳，通膨也有增溫的趨勢，而通常在升息後股市都還有向上的空間，未來的表現仍值得持續留意。
楊子江說，在類股的挑選上，尤其看好內需、生技醫療及基礎建設相關。就內需來看，印度有6至7成都是農業人口，以今年雨季下雨量充沛，預期收成良好下，將刺激農業人口的消費力，對內需產業無疑是一利多。
楊子江指出，在生技醫療方面，事實上目前在美國銷售的藥物中，有14%都是印度生產、製造，且印度製藥成本僅是美國的10分之1，不論是研發或製造成本都遠低於美國，此外也預期接下來類似今年6月印度第二大藥廠併購案將持續發生，對生醫類股有正面助益。
基礎建設相關部分，印度目前在電廠、鐵路仍不斷投資，對資本設備業者的業績有推升作用，尤其印度主要基礎建設包商都是當地業者，將有利類股的走勢。
巴西部分，楊子江認為，「三高一低」是值得投資人留意的部分；所謂的三高一低是指內需高成長、企業高獲利、與中國經濟高連動性加上低本益比。近年來的出口占GDP比重越來越少的趨勢，表示巴西經濟已由內需產業帶動成長，巴西股市14.76的低本益比，相較過去10年來平均25.77來看是相對低點，更彰顯出逢低就佈局的巴西投資價值。
全站熱搜
留言列表
